陈楠的内丹承前启后，强调练功者必须采先天真铅为药，按炼精、炼气的过程循序渐进，重以气为本，所谓 气之根本凝成神，方曰无为而通灵 。他将内丹分为上中下三品：

　　下品： 地仙之道 者， 以闭咽搐摩为火候 ， 以存想升降为运用 ，这是指《灵宝毕法》、《钟吕传道集》等所记述的钟吕传统丹法。

　　中品： 水仙之道 者，以神、气为铅汞，他在《紫庭经》中所记述的，当属此类。

　　上品： 天仙之道 者， 以精神魂魄意为药材，以行住坐卧为火候，以清静自然为运用 ， 以定为水，以慧为火 ， 以念头起处为玄牝， .....以打破虚空为了当 （白玉蟾《修仙辩惑论》，《修真十书》卷四）。陈楠认为此种丹法看起来虽然 与禅法稍同 ，但实际上比禅门的 终日谈演问答,乃是乾慧;长年枯兀昏沉,乃是顽空 为优。

　　陈楠继承南宗传统，秉承 大隐混俗 ，不倡出家，所谓 吾所以混俗和光者，不欲自异耳。鱼欲异群鱼，舍水登岸，则死；虎欲异群虎，舍山入市，则禽。 （留长元《海琼问道集.序》）陈楠明确主张 独身清修 ，反对房中御女术。

　　另外，由于陈楠得到黎姆山神人所传授的 设坛关请雷神驱妖除魔的雷神秘书 景霄大雷琅书，陈楠兼修雷法，以内炼金丹与外用符箓合而为一，称内丹炼就便能役使鬼神，呼召风雨。

　　南宗自陈楠开始，亦就兼传雷法。从此南宗内丹与雷法并传，为南宗最终形成有广大信徒的教派奠定了基础。

　　著有《翠虚篇》、《翠虚妙悟全集》、《罗浮翠虚吟》等。