晓霜初著青林，望中故国凄凉早。萧萧渐积，纷纷犹坠，门荒径悄。渭水风生，洞庭波起，几番秋杪。想重涯半没，千峰尽出，山中路、无人到。
早上的霜露刚刚附着在青绿的树林上，视野中故国也早是一片凄凉之景。地上的落叶渐渐积累，树上的叶子也纷纷欲坠落，门前荒芜，路径悄悄。渭水秋风起，洞庭湖波涌，几次暮秋了。想来重重叠叠的山上已经落满树叶，千峰尽是万木凋零之景，山上的路，没有人可以到。
晓霜：早上的霜露。著：附着。望中：视野之中。故国：指南宋故地。萧萧渐积：化用杜甫《登高》 无边落木萧萧下 之句。萧萧：草木摇落之声。纷纷犹坠：意谓落叶片片飘坠。化用范仲淹《御街行 秋日怀旧》 纷纷坠叶飘香砌 之句。门荒径悄：意谓落叶掩埋了门庭路径，一片荒凉寂静。渭水风生：化用贾岛、周邦彦诗词写落叶。贾岛《忆江上吴处士》： 秋风吹渭水，落叶满长安。 周邦彦《齐天乐 绿芜凋尽台城路》： 渭水西风，长安乱叶，空忆诗情婉转。 洞庭波起：化用屈原《湘夫人》： 袅袅兮秋风，洞庭波兮木叶下 句描写落叶。秋杪（miǎo）：暮秋，秋末。杪，树梢。引申为时月的末尾。重（ch ng）崖半没（m ）：写山中落叶堆积，万木凋零的情状。尽出：全是。
前度题红杳杳。溯宫沟、暗流空绕。啼螀未歇，飞鸿欲过，此时怀抱。乱影翻窗，碎声敲砌，愁人多少。望吾庐甚处，只应今夜，满庭谁扫。
从前题红之事已不再见，顺着官沟而上，暗流空绕。蝉啼叫还没有停歇，鸿雁欲过，此时的怀抱是悲伤的。树叶杂乱地落于窗前，落叶掉落在台阶上发出声音，多少愁苦之人。望我家在何处。只是今夜，满庭的落叶谁来扫。
题红：指红叶题诗事。范摅《云溪友议》： 中书舍人卢渥，应举之岁，偶临御沟，见一红叶，命仆搴来。叶上有一绝句，置于巾箱，或呈于同志。及宣宗既省宫人，初下诏从百官司吏，独不许贡举人。渥后亦一任范阳，独获所退宫人。宫人睹红叶而呈叹久之，曰： 当时偶随流，不谓郎君收藏巾箧。 验其书迹无不讶焉。诗曰： 流水何太急，深宫尽日闲，殷勤谢红叶，好去到人间。 杳杳（yǎo）：幽远貌。宫沟：皇宫之逆沟。螀（jiāng）：蝉的一种。飞鸿：指鸿雁。乱影翻窗：树叶乱落于窗前。碎声：此指落叶之声。砌：台阶。吾庐：我的家。甚：何。只应：只是。满庭谁扫：意谓无人扫落叶。白居易《长恨歌》有 落叶满阶红不扫 之句。
暮秋天气，严霜始降，草木黄落。在诸多文人笔下，落叶与时移物换、荣枯摇落同存长在，故而睹落叶而悲秋，因悲秋而伤情。通过描写这种境界，表现了词人在南宋末期对现实难排的抑郁之情和凄凉境地。
上片写深秋 望中故国 落叶飘零的凄凉景象。 晓霜初著青林 以景带情，用笔简练，而轮廓顿明。作者在不经意如实地描摹出来自然景色：晨晓寒霜，把昔日青葱繁茂的林木笼罩。词人因景生情，心中升起一股莫明的凄凉之情。 望中故国凄凉早 ，无限心事，隐藏其中。 故国凄凉早 五字借秋初大自然的萧索景象，写朝代之替换，这景象不但指自然景象，也包括社会景象在内，这是第一层。而凄凉的景象正应照词人的万端愁绪，这是第二层。此词似咏落叶，实则借以抒发心中对故国的思念，同时寄寓自己的身世之感。
为将 凄凉 落到实处，上片连用几个与落叶有关的典故，使言辞虽简，但寓意深刻而丰富。 萧萧渐积 这里借指落叶，实暗用杜甫 无边落木萧萧下 （《登高》）诗意。 纷纷犹坠 与范仲淹《御街行 秋日怀旧》中 纷纷坠叶飘香砌 句意相似。 渭水风生 用贾岛 秋风吹渭水，落叶满长安 （《忆江上吴处士》）诗意。 洞庭波起 则借用屈原 袅袅兮秋风，洞庭波兮木叶下 （《湘夫人》）诗意。这几个典故是独立的，因紧扣落叶，便有了内在联系，毫无游离之感，而且补足了上句 故国凄凉早 。接下来，笔锋一转，用 想 作领字，领 重崖 以下四句。 半没 是因落叶堆积。 无人到 则是落叶阻挡了行程。这四句从词意上又进一层，起着承上启下的作用。
上片着力于写景，下片转而抒情。 前度题红杳杳 ，借用红叶题诗的故事，暗示故宫的冷落。《云溪友议》载：唐宣宗时，中书舍人卢渥于应试之岁，偶而在御沟中拾到一片红叶，上题一绝句： 流水何太急，深宫尽日闲。殷勤谢红叶，好去到人间。 后卢渥得一遣放的宫女，正是题诗之人。这一典故运用得十分巧妙。 前度 说明象从前那样宫女题红之事已不再见，借故宫的冷落暗寓朝代更迭。前两句为虚写， 啼螀未歇 以下六句则是实写。寒蝉凄切哀鸣，飞鸿欲过身影，正衬出词人难耐之痛楚。词人此时心绪烦乱哀感涌流，但词人却以 此时怀抱 四字一笔带过，言有尽而意无穷。 乱影 返回写眼前之秋景秋情。回步屋内，独坐客舍，秋夜寂静，又见无数黄叶乱落窗前，听见落叶之声敲打台阶。无尽无休，词人已无计可以避开秋声。和上片 纷纷 二字相呼应，以 碎 字形容落叶之声，意新句秀。 愁人 不单指词人自己，也包括了与他一样经历苦难的人们。《四溟诗话》说： 结句如撞钟，清音有余。 结句到位，确能产生余音袅袅的艺术效果。此词结尾 望吾庐甚处？只应今夜，满庭谁扫？ 提出问题，而不作回答，留下 空白 ，词人是让读者自己通过想象加以补充。 满庭谁扫 字浅意深，悲愁中掺杂着惆怅，哀怨中挟带着孤独，复杂的情感，也难以卒言。
此篇咏落叶之词，以落叶为契机， 以故国凄凉早 为意脉，驰骋神思，虚境实写，融景入情，故而句句写落叶，却句句是故国之情，收到了情景交融、相得益彰的效果。词人运用娴熟的笔法，使主观和客观融洽，构成一个完整的整体，其故国之思表达得自然而深刻。